TY - THES

T1 - Berechnungsmodelle des Kreditrisikos und deren Anwendbarkeit auf den Rohstoffhandel

AU - Fekonja, Florian

N1 - gesperrt bis 01-03-2027

PY - 2022

Y1 - 2022

N2 - Die Berechnung des Kreditrisikos spielt speziell im Bank- und Finanzwesen eine sehr entscheidende Rolle. Üblicherweise beschäftigen sich Ratingagenturen oder Kreditinstitute mit Kreditrisikoanalysen. Der Wissensstand in diesem Bereich ist bereits sehr ausgeprägt. Die Abbildung eines selbstberechneten Kreditrisikos im Rohstoffhandel steckt hingegen noch in den Anfängen. Das Hauptziel dieser Masterarbeit ist die Ausarbeitung eines Unique Selling Points in Form eines Kreditrisikomoduls für die Commodity Trading & Risk Management Software ComCore des Partnerunternehmens ComFin Software GmbH. Um dies zu erreichen, wird eine Auswahl an bereits vorhandenen Berechnungsmodellen untersucht, miteinander verglichen und hinsichtlich ihrer Zweckmäßigkeit abgewogen, um es schlussendlich auf eigene Interessen anzupassen. Weiters werden die Anforderungen an das System in Form einer Requirements Analysis ausgearbeitet und detailliert dokumentiert. Anschließend wird ein Grobpflichtenheft für die firmeneigenen Programmierer angefertigt. Dieses beinhaltet alle technischen als auch nicht technischen Anforderungen und einen Plan zur Umsetzung dieser. Das Softwaremodul ist zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht vollständig validiert, hat aber bereits Testläufe unter Verwendung wirtschaftlicher Zahlen eines Beispielunternehmens absolviert. Um den Berechnungsprozess anzupassen oder wenn notwendig zu verfeinern, muss das Modell in Kooperation mit Kunden validiert werden. Die wichtigsten Erkenntnisse der Arbeit sind die Kombination von drei verschiedenen Berechnungsmethoden, um die Ausfallwahrscheinlichkeit einer Gegenpartei selbstständig zu ermitteln. Die Berechnung des Kreditrisikos ist jedoch ein sehr intensives Unterfangen unter Verwendung unzähliger Variablen. Dies hat gezeigt, dass es wichtige Berechnungsbedenken gibt, die ausgeräumt werden müssen, bevor alle Teile des Tools konstant zuverlässige Ergebnisse liefern können. Diese Arbeit erscheint als Basis für die Zukunft der Kreditrisikoanalyse im Bereich Commodity Trading & Risk Management.

AB - Die Berechnung des Kreditrisikos spielt speziell im Bank- und Finanzwesen eine sehr entscheidende Rolle. Üblicherweise beschäftigen sich Ratingagenturen oder Kreditinstitute mit Kreditrisikoanalysen. Der Wissensstand in diesem Bereich ist bereits sehr ausgeprägt. Die Abbildung eines selbstberechneten Kreditrisikos im Rohstoffhandel steckt hingegen noch in den Anfängen. Das Hauptziel dieser Masterarbeit ist die Ausarbeitung eines Unique Selling Points in Form eines Kreditrisikomoduls für die Commodity Trading & Risk Management Software ComCore des Partnerunternehmens ComFin Software GmbH. Um dies zu erreichen, wird eine Auswahl an bereits vorhandenen Berechnungsmodellen untersucht, miteinander verglichen und hinsichtlich ihrer Zweckmäßigkeit abgewogen, um es schlussendlich auf eigene Interessen anzupassen. Weiters werden die Anforderungen an das System in Form einer Requirements Analysis ausgearbeitet und detailliert dokumentiert. Anschließend wird ein Grobpflichtenheft für die firmeneigenen Programmierer angefertigt. Dieses beinhaltet alle technischen als auch nicht technischen Anforderungen und einen Plan zur Umsetzung dieser. Das Softwaremodul ist zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht vollständig validiert, hat aber bereits Testläufe unter Verwendung wirtschaftlicher Zahlen eines Beispielunternehmens absolviert. Um den Berechnungsprozess anzupassen oder wenn notwendig zu verfeinern, muss das Modell in Kooperation mit Kunden validiert werden. Die wichtigsten Erkenntnisse der Arbeit sind die Kombination von drei verschiedenen Berechnungsmethoden, um die Ausfallwahrscheinlichkeit einer Gegenpartei selbstständig zu ermitteln. Die Berechnung des Kreditrisikos ist jedoch ein sehr intensives Unterfangen unter Verwendung unzähliger Variablen. Dies hat gezeigt, dass es wichtige Berechnungsbedenken gibt, die ausgeräumt werden müssen, bevor alle Teile des Tools konstant zuverlässige Ergebnisse liefern können. Diese Arbeit erscheint als Basis für die Zukunft der Kreditrisikoanalyse im Bereich Commodity Trading & Risk Management.

KW - Kreditrisiko

KW - Kreditrisikomodellierung

KW - Risikomanagement

KW - Rohstoffhandel

KW - Kennzahlensystem

KW - Merton Model

KW - KMV

KW - Anforderungsanalyse

KW - Grobpflichtenheft

KW - Credit Risk

KW - Credit Risk Modelling

KW - Risk Management

KW - Commodity Trading

KW - KPI System

KW - Merton Model

KW - KMV

KW - Requirements Analysis

KW - Functional Specification

M3 - Masterarbeit

ER -